جریانِ پول
ورود و خروجِ پولِ حقیقی
جریانِ پول به تو نشان میدهد که در چند روزِ اخیر پولِ واقعیِ مردم روی سهامِ پایهٔ اختیار وارد شده یا خارج. مثلِ این است که به درِ ورودیِ یک فروشگاه نگاه کنی: اگر چند روزِ پیوسته مشتری بیشتری وارد شود تا خارج، یعنی آن فروشگاه دارد شلوغتر و محبوبتر میشود. اینجا هم بهجای مشتری، «پول» را میشماریم.
اول یک تعریفِ ساده
در بورس دو گروه معامله میکنند:
- پولِ حقیقی: افرادِ عادی مثلِ من و تو که با کدِ بورسیِ شخصی میخرند و میفروشند.
- پولِ حقوقی: شرکتها، صندوقها و نهادهای بزرگ. اینها گاهی برای مدیریتِ بازار یا تعهدشان معامله میکنند، نه لزوماً چون به سهم امید دارند.
تیزبین رفتارِ پولِ حقیقی را دنبال میکند، چون وقتی چند روزِ پیوسته پولِ حقیقی وارد یک نماد میشود، اغلب نشانهٔ علاقهٔ واقعی و پایدارِ مردم به آن سهم است.
ورودِ خالص یعنی چه؟
هم پول واردِ سهم میشود، هم خارج. ورودِ خالص یعنی پولِ حقیقیِ واردشده منهای پولِ حقیقیِ خارجشده. عدد به میلیارد تومان است و تجمعیِ چند روز محاسبه میشود.
مثال: اگر در ۳ روزِ گذشته رویِ یک نماد ورودِ خالص +۱۲ میلیارد تومان باشد، یعنی در این سه روز رویهم ۱۲ میلیارد تومان بیشتر پولِ حقیقی وارد سهم شده تا خارج. عددِ مثبت = ورودِ پول، عددِ منفی مثلِ −۸ میلیارد = خروجِ پول.
سرانهٔ خرید و قدرتِ خریدار
سرانهٔ خرید یعنی بهطورِ میانگین هر خریدارِ حقیقی چقدر پول گذاشته (به میلیون تومان). سرانهٔ بالا یعنی خریدارها «درشت» و جدیاند، نه خردهخریدهای پراکنده.
قدرت نسبتِ سرانهٔ خریدِ حقیقی به سرانهٔ فروشِ اوست. بالای ۱ یعنی خریدارها قویترند؛ زیرِ ۱ یعنی فروشندهها دستِ برتر دارند.
مثال: اگر سرانهٔ خرید ۴۵ میلیون و سرانهٔ فروش ۲۵ میلیون تومان باشد، قدرت میشود ۴۵ ÷ ۲۵ = ۱٫۸. یعنی هر خریدار بهطورِ میانگین ۱٫۸ برابرِ هر فروشنده پول جابهجا کرده → خریدارها بهوضوح قویترند.
روزهای مثبت = علاقهٔ پایدار
یک روزِ ورودِ پول میتواند اتفاقی باشد. اما وقتی چند روزِ متوالی ورودِ پول مثبت است، یعنی علاقه به سهم پایدار است و یک نفر اتفاقی نبوده. ستونِ «روزهای مثبت» تعدادِ روزهای ورودِ مثبت را در کلِ دوره میشمارد.
مثال: «۱۴ از ۲۰» یعنی در دورهٔ ۲۰ روزه، ۱۴ روز ورودِ پول مثبت بوده — نشانهٔ تمایلِ باثبات. اما «۵ از ۲۰» یعنی بیشترِ روزها پول خارج شده.
دورهها و فیلترهای آماده
بالای صفحه دوره را انتخاب میکنی: ۵ روزه (حسِ کوتاهمدت)، ۲۰ روزه (پیشفرض، تصویرِ یکماهه) و ۶۰ روزه (روندِ بلندتر). زیرِ آن هم چند فیلترِ آماده هست تا سریع به چیزی که میخواهی برسی:
- همه: کلِ نمادهای پایه.
- ورودِ مثبت: فقط نمادهایی که در دوره پول واردشان شده.
- قدرتِ خرید ≥ ۱٫۵: نمادهایی که خریدارها در آنها بهروشنی قویترند.
- همهٔ روزها مثبت: نمادهایی که در تمامِ روزهای دوره ورودِ پول داشتهاند — سختگیرانهترین حالت.
یک نمونهٔ خواندنِ جدول
فرض کن دورهٔ ۲۰ روزه را انتخاب کردهای و سه نماد را میبینی:
| نماد | ورودِ خالص | سرانهٔ خرید | قدرتِ خرید | روزهای مثبت | خواندنِ ساده |
|---|---|---|---|---|---|
| نمادِ الف | +۱۸ میلیارد | ۴۲ م.ت | ۱٫۹ | ۱۴ از ۲۰ | ورودِ قوی و پایدار |
| نمادِ ب | +۶ میلیارد | ۳۰ م.ت | ۱٫۲ | ۱۱ از ۲۰ | ورودِ ملایم |
| نمادِ ج | −۹ میلیارد | ۱۸ م.ت | ۰٫۷ | ۵ از ۲۰ | خروجِ پول |
نمادِ الف هم ورودِ خالصِ بزرگ دارد، هم قدرتِ بالای ۱٫۵، هم بیشترِ روزها مثبت بوده → قویترین علاقه. نمادِ ج برعکس است: پول خارج شده و فروشندهها قویترند.
چطور از جریانِ پول استفاده کنم؟
- اول دوره را انتخاب کن؛ برای دیدِ یکماهه ۲۰ روزه نقطهٔ خوبی برای شروع است.
- فیلترِ ورودِ مثبت یا قدرتِ خرید ≥ ۱٫۵ را بزن تا فهرست کوتاه شود.
- چند نمادِ بالای فهرست (ورودِ خالصِ بزرگ + روزهای مثبتِ زیاد) را یادداشت کن.
- برای بررسیِ اختیارهای همان نماد، آن را در اسکنر یا دیدهبان باز کن و نقدشوندگی را چک کن.
پرسشهای پرتکرار
ورود و خروجِ پولِ حقیقی روی سهامِ پایهٔ اختیار را در چند روزِ اخیر نشان میدهد. با آن میبینی پولِ اشخاصِ حقیقی پیوسته وارد یک نماد شده یا از آن خارج؛ یک ابزارِ تحلیلی است، نه توصیهٔ خرید و فروش.
حقیقی یعنی افرادِ عادی و حقوقی یعنی شرکتها، صندوقها و نهادهای بزرگ. تیزبین رفتارِ پولِ حقیقی را دنبال میکند، چون معمولاً ورودِ پیوستهٔ پولِ حقیقی نشانهٔ علاقهٔ عمومی و پایدار به یک نماد است.
قدرتِ خرید نسبتِ سرانهٔ خریدِ هر حقیقی به سرانهٔ فروشِ اوست. بالای ۱ یعنی هر خریدار بهطورِ میانگین پولِ بیشتری از هر فروشنده جابهجا کرده و خریدارها دستِ برتر را دارند؛ مثلاً ۱٫۸ یعنی خریدارها حدودِ ۱٫۸ برابرِ فروشندهها قویاند.